Выход компании на IPO: плюсы и минусы

Существует несколько методов привлечения дополнительного капитала для быстрого развития бизнеса. Одним из них является IPO. Такой способ роста имеет свои преимущества и недостатки. Владельцам собственного бизнеса нужно тщательно взвесить все «за» и «против», прежде чем принять решение о реорганизации.

Выход компании на IPO: плюсы и минусы фото 1

Что собой представляет процесс IPO?

Initial Public Offering (IPO) в переводе с английского означает “первичное публичное размещение”. Компания принимает решение разделить все свои активы на части (акции) и продать их независимым инвесторам. IPO – это и есть первая продажа таких ценных бумаг по номинальной стоимости. В будущем цена акций может расти или падать. Их стоимость будет зависеть от стратегии развития компании и общей ситуации на рынке.

Процесс выхода компании на открытый рынок является достаточно сложным и подготовка может длиться от нескольких месяцев до года. Руководству компании необходимо нанять квалифицированных специалистов, которые подготовят необходимую документацию и рассчитают параметры ценных бумаг, которые будут выставлены на продажу.

Самостоятельно провести первичное публичное размещение акций компания не может. Необходимо нанять андеррайтера – посредника. Чаще всего в такой роли выступают инвестиционные банки, обеспечивающие помощь в подготовке к выходу на открытый рынок. Они же помогают продать первые ценные бумаги. Андеррайтеры также первыми получают право купить выпущенные акции.

Выход компании на IPO: плюсы и минусы фото 2

Преимущества выхода на IPO

Основная цель любой компании, принимающей решение пройти процесс реорганизации в акционерное общество – привлечение дополнительных инвестиций и увеличение прибыли. Но помимо этого первичное размещение ценных бумаг имеет немало других преимуществ.

Увеличение стоимости компании

Деньги за выкупленные ценные бумаги после размещения зачисляются на баланс компании. Если после выхода на открытый рынок стоимость акций начнет расти, вырастет и собственный капитал компании.

Выход на IPO – это еще и выгодная возможность для тех руководителей, которые решили продать компанию. Организацию, поделенную по частям, можно продать по более высокой цене, нежели целиком.

Выход компании на IPO: плюсы и минусы фото 3

Улучшение экономических показателей организации

Дополнительное финансирование, которое получает компания благодаря выходу на открытый рынок, можно пустить на покупку нового оборудования и программного обеспечения. И как результат улучшить работу организации и повысить экономические показатели. При этом нет необходимости брать кредит, который нужно возвращать.

Привлеченные средства также могут использоваться для маркетинга и проведения рекламных кампаний, что также помогает увеличить продажи и улучшить финансовые показатели.

Использование акций для компенсаций

Выпущенные акции руководство может использовать для выплаты компенсаций сотрудникам или партнерам. Часто такая тактика используется также для взаиморасчетов при покупке (поглощении) мелких организаций. Оплата частично или полностью может быть проведена ценными бумагами.

Выход компании на IPO: плюсы и минусы фото 4

Получение объективной оценки компании

После выхода на открытый рынок стоимость организации оценивается в биржевых котировках. Это необходимо, если владелец бизнеса планирует расширение или хочет продать бизнес. Независимая оценка значительно упрощает ход сделки.

Повышение корпоративной культуры

Качественное проведение IPO невозможно без хорошей рекламной кампании. О бизнесе начинают рассказывать СМИ, проходят обсуждения на инвестиционных форумах. Это сказывается на корпоративном имидже организации. Руководство получает возможность привлекать ценных сотрудников с хорошим опытом. А это напрямую влияет на качество работы и способствует повышению экономических показателей.

С помощью акций можно также стимулировать работу существующих сотрудников. Можно предложить им приобрести акции по льготной цене. Это дает возможность сохранить средства в компании, а также мотивировать специалистов работать еще лучше для повышения финансовых показателей и роста стоимости приобретенных ценных бумаг.

Выход компании на IPO: плюсы и минусы фото 5

Получение возможности взять заем на выгодных условиях

До выхода на открытый рынок многие компании имеют ограничения в вопросе займов из-за непрозрачности работы. Финансовые учреждения не могут в полной мере ознакомиться с экономическими показателями, поэтому не спешат давать кредит на выгодных условиях.

Выход на IPO обязывает компанию открыть все свои показатели. При этом появляется доступ к кредитным ресурсам на хороших условиях. Дополнительное финансирование можно использовать для еще более стремительного развития. Кредитный рейтинг организации повышается.

Выход компании на IPO: плюсы и минусы фото 6

Повышение статуса и престижа

Выход на открытый рынок делает компанию более узнаваемой. Если акции растут в цене, повышается и конкурентоспособность бизнеса. В результате удается получить приток не только новых партнеров, но и клиентов. Часто после выхода на IPO компании получают возможность выйти за пределы привычного региона и начать работу в иностранном сегменте.

Выход из бизнеса на выгодных условиях

IPO может стать лучшим решением для владельцев компаний, которые решили выйти из бизнеса. Благодаря выходу на бирже можно продать свою долю по максимальной цене. Кроме того, владелец может самостоятельно выбрать, кому продать акции. Таким образом, удается избежать попадания бизнеса в руки конкурентов.

Выход компании на IPO: плюсы и минусы фото 7

Недостатки выхода на IPO

Выход на открытый рынок требует значительных финансовых вложений. Чтобы организовать весь процесс правильно, придется потратить не менее миллиона долларов. Из-за больших затрат такую процедуру не могут себе позволить компании с небольшим капиталом. Выход на IPO имеет и другие недостатки.

  • Рост количества проверок и публичность

После выхода на открытый рынок любая компания должна открыто показывать свои финансовые показатели, раскрыть информацию о заработных платах сотрудников и руководителей, показать полный перечень владельцев. Кроме того, придется смириться с регулярными проверками государственных и регулирующих органов.

Из-за постоянных аудитов придется особенно тщательно подойти к вопросу подготовки отчетов и финансовой документации. Нужно будет нанять квалифицированных специалистов, которые смогут выполнить эту работу на высоком уровне.

  • Влияние на организацию со стороны инвесторов

Каждый покупатель ценных бумаг фактически становится владельцем доли компании. Если инвестор имеет более 25% акций, он может влиять на решение совета директоров. Из-за этого у руководства не всегда получается придерживаться выбранной стратегии развития.

  • Отсутствие гарантий

От форс-мажорных обстоятельств и экономического кризиса никто не застрахован. Даже если компания имеет хорошие финансовые показатели и предлагает перспективную стратегию развития, всегда остается вероятность, что стоимость ценных бумаг после первичного размещения не будет расти. Кроме того, на рынке может появиться более сильный конкурент, который переманит к себе основных партнеров и клиентов.

Как будут развиваться события после проведения IPO, точно не может знать никто. Но если руководство не станет экономить, наймет качественного андеррайтера и проведет подготовительный процесс качественно, есть все шансы вывести бизнес на новый уровень.

Другие статьи

IPO на $2,7 млрд: магазин пончиков Krispy Kreme

1 июля открылись торги ценными бумагами Krispy Kreme, в организации первичного публичного размещения приняли участие 19 компаний, среди которых Morgan Stanley и Citigroup, было продано 29 миллионов ценных бумаг по цене 17 долларов. При таких параметрах рыночная стоимость компании составляет около 2,7 миллиарда долларов. Компания, которая была основана в 1935 году, занимается производством и продажей […]

Сервис изучения языков Duolingo провел IPO

Американская компания Duolingo, предоставляющая услуги изучения иностранных языков, провела первичное публичное размещение ценных бумаг в июле 2021 года на бирже NASDAQ. Сфера деятельности компании Duolingo – бесплатная платформа для изучения иностранных языков, которая была разработана профессором Университета Карнеги и его аспирантом. Создатель родился в Гватемале, где изучение иностранного языка обходилось слишком дорого, он стремился подарить […]

Graphite Bio выходит на IPO: обзор и финансовые показатели

В первый месяц лета 2021 года на открытый рынок вышла компания Graphite Bio, работающая в сфере медицины. Специалисты организации занимаются редактированием генов нового поколения, что может способствовать лечению заболеваний, с которыми ранее справляться не удавалось. Такая сфера деятельности является перспективной, поэтому есть основания предполагать, что IPO компании будет успешным. Основные сведения о компании Компания начала […]