Куда инвестировать в 2021 году

Хотя пандемия коронавируса вызвала экономический спад в 2020 году, мировые рынки пережили неожиданный бум. И этот тренд продолжился в первом квартале 2021 года. Речь об IPO, показавших позитивную динамику: по количеству сделок удалось пробить максимум середины 1990-х годов. Деньги стало невыгодно хранить, а вкладывать в привычные недвижимость и банковские металлы – малые прибыли и возросшие риски. Поэтому инвесторы все чаще обращают внимание на первичное публичное размещение акций. Если вы хотите заработать, рассмотрите варианты вложить средства в данные ценные бумаги А мы сориентируем по направлениям, способам и трендам.  Читайте и выбирайте, как заработать. Ведь не зря говорят, кризис – это расширение возможностей. Прошлый год это доказал. 

Куда инвестировать в 2021 году фото 1

Новая золотая жила

IPO (Initial Public Offering – первичное публичное предложение, размещение) – компания впервые выходит на фондовый рынок для привлечения ресурсов или собственники частной структуры продают ее акции, вследствие чего предприятие становится публичным.  Способов два, результат один: бизнес значительно расширяет свои возможности привлечь средства и получает финансовые вливания. 

Преимущества инвестирования в первичные акции

  1. Доступность. Вы можете купить ценные бумаги любой фирмы, жестких ограничений для потенциальных инвесторов нет..
  2. Доходность. Прибыли по удачным вложениям высоки: если идея “выстрелит”, вы можете получить более 120% прибыли, как инвесторы онлайн-платформы с использованием технологий искусственного интеллекта (ИИ) Lemonade. Поскольку на фондовый рынок выходят преимущественно фирмы, которые видит пути своего развития, шансы на успех выше.
  3. Опыт при умеренных затратах. Акции первичного публичного размещения дешевле, а вы, инвестируя в них, можете попробовать свои силы в различных сферах бизнеса. 
  4. Инновации.  Обратив внимание на новую технологию или подход, вы имеете все шансы быстро заработать миллионы. Ведь чаще всего впервые на биржу выходят компании, у которых есть уникальное технологическое решение, но недостаточно средств его реализовать. Например, Dropbox – облачное хранилище, акции которого после размещения сразу подорожали на 63%. 
Куда инвестировать в 2021 году фото 2

2020 год: риски стали преимуществами

До пандемии COVID-19 сегмент IPO cчитался рисковым:

  • компания может новой идеей прикрыть глубокий кризис,
  • высокая волатильность котировок акций,
  • стремительная и непредсказуемая динамика рынка.

Но в пандемию на фоне мирового экономического спада и кризиса традиционно прибыльных отраслей (недвижимость, ритейл, туризм) первичное размещение акций стало спасением и для предпринимателей, и для капиталовкладчиков. “Слабые места” IPO обрели привлекательность: 

  • свои ценные бумаги размещали крупные и до того очень прибыльные структуры (например, OZON),
  • кризис, переживаемый структурой, удешевлял доступ к ее идеям и ресурсам,
  • за счет быстрой смены трендов удавалось оперативно отыгрывать события и не допускать глубоких или длительных “провалов”,
  •  инвестором может быть каждый, обладающий достаточным капиталом, пороги участия пересматриваются в сторону снижения (средний стартовый уровень от $10 тыс).

Дополнительные бонусы: 

  • initial Public Offering значительно дешевле других видов ценных бумаг, 
  • доходность может достигать сотен и даже тысяч процентов, 
  • более 70% эмитентов  платят дивиденды в течение первых 36 месяцев после привлечения средств. 
Куда инвестировать в 2021 году фото 3

Средняя доходность по итогам 2020 года  – 97%. То есть, шансы заработать значительно выше, чем на традиционной бирже. Поэтому инвестировать в такие ценные бумаги становится все более выгодно. 

За кризисный 2020 год почти 1800 компаний сумели удачно разместить IPO и суммарно привлекли 324,13 млрд долларов США. Сравните с данными относительно спокойного 2019 года: 130 и 203,7 ($, млрд) соответственно. Прирост эмитентов +37%, объема сделок  +60%, а объем самих акций увеличился на 21%.

Нисходящая динамика рынков и общая непредсказуемость в 2020 году обусловили “рваный” динамизм в сегменте IPO. Весной и в начале лета количество и объемы сделок резко сократились, уйдя ниже значений соответствующего периода 2019 года. Эти минимумы синхронизированы с периодами жестких локдаунов в различных регионах (Китай, Евросоюз (Италия, Германия), США, Восточная Европа, Россия).  

Позитивный отскок последовал быстро – уже в июне 2020 года суммы сделок превысили аналогичные показатели всего 2019 года. И вновь прослеживается совпадение с ослаблением карантинных и противоэпидемических мер в ведущих экономически развитых странах мира. Оперативная адаптация к событиям, повлиявшим на рынки, позволила вовремя подхватить общий восходящий тренд и привлечь значительные средства.

Куда инвестировать в 2021 году фото 4

Регионализация, заболеваемость и котировки

В прошлом году в лидеры по размещению IPO вырвались два государства: Соединенные Штаты Америки и Китайская Народная Республика. Они же задавали тон в борьбе с COVID-19.

Таблица 1 Распределение компаний, вышедших на рынок в 202 году, по странам и по привлеченным средствам 

Страна I Количество компаний,  предложивших IPOСтрана-донор I  инвестиции млрд долларов США
Китай  I   528США  I   143,60
США  I  392Китай  I   100,3
Япония  I  95Бразилия  I   8,68
Канада  I  91Индия  I   7,54
Южная Корея  I  87Великобритания  I  6,7
Австралия  I  70Канада  I   5,86
Тайвань I 51Таиланд   I   5,01
Индонезия  I  49Южная Корея  I   4,17
Великобритания  I  38Австралия  I  3,64
Другие государства  I  318Япония  I  2,81

Суммарные объемы предложений не влияли на объемы привлеченных средств. Лидеры по выходам компаний  (Китай и Япония) заполучили меньше инвестиций, чем США. Пример Поднебесной особо интересен: предприятия страны, вошедшей в “тройку” по компаниям, вышедшим с IPO, собрали «урожай» инвестиций почти по минимуму. КНР и Соединенные Штаты также поменялись местами:  Штаты собрали 143,5 млрд долларов (44% всего объема сделок), КНР – 100 (31%).

Куда инвестировать в 2021 году фото 5

Пока продолжается пандемия коронавируса, географический фактор важен: спад интереса к японским компаниям, например, совпал с резким всплеском заболеваемости COVID-19 в этой стране. Хотя Китай мощно заявился на рынке, активная позиция Белого дома (Штаты) в борьбе с коронавирусом перекрыла настороженность инвесторов из-за президентских выборов, благодаря чему объем инвестиций в американские компании вырос, несмотря на пандемию.. Стоит обратить внимание и на то, что  на долю “остального мира” приходится примерно треть всех сделок и объемов привлеченных капиталов. Это “темные лошадки”  сегмента, которые, наряду с высокими рисками, могли дать и внушительные прибыли. Конкуренция за акции тамошних компаний скромная, поэтому можно было купить ценные бумаги стабильного предприятия по низкой цене. 

Таблица 2 Где чаще всего размещали первичные публичные  акции в 2020 году

СтранаКоличество привлеченных средств, доллары США
СШАБиржа Nasdaq 83,99 млрд
Биржа NYSE (Нью-Йоркская)  83,94 млрд
КитайШанхайская биржа (SSE) 38,33 млрдГонконгская биржа, 32,17 млрд
Шэнчжэньская фондовая биржа 18,43 млрд
Бразилия 
 8,23 млрд 
ВеликобританияЛондонская биржа 6,21 млрд

Более половины выходов на рынок было в 2020 году на биржах США, где и был отмечен первый заметный всплеск интереса к акциям первичного публичного размещения. С отрывом (27% сделок) следует КНР. Тройку лидеров замыкает Бразилия, оттеснив Великобританию с ее знаменитой Лондонской биржей. 

Куда инвестировать в 2021 году фото 6

В какие отрасли предпочитают вкладывать

Вышеописанные тренды продолжились и в первом квартале текущего года. Аналитики называют этот период показательным для всех 12 месяцев. Основные тенденции подскажут, куда лучше инвестировать в 2021 году. 

Вслед за бумом 2020 года IPO в 2021 году переживает стабилизацию и распределение финансовых потоков по отраслям. Рассмотрим, куда охотнее всего вкладывали и продолжают вкладывать свои средства инвесторы. 

  • Трастовые инвестиционные структуры. Почти треть рынка (28%) привлекли структуры, профессионально занимающиеся инвестициями. Вкладчики предпочти свести риски к минимуму.
  • IT-сегмент, разработка и внедрение софта. Из-за кризиса привычных каналов и средств коммуникации электронные торговля, общение, образование и даже управление государством вышли на первый план.
  • Фармацевтика, научные исследования в здравоохранении. Событийный фон способствовал бурному росту медицинского сегмента. Вопрос, насколько длительным будет восходящий тренд и достигнут ли “потолок”. Это зависит от трансформации систем медпомощи в разных государствах. Пока что здесь неопределенность, поэтому отрасль на третьем месте.
  • Недвижимость. Остается прибыльной за счет стабильного спроса и колебания курсов валют.
  • Финансовые операции, банковский сектор.
  • Промышленность, услуги, сервис.
  • Торговля, продажи.
  • Продовольствие, напитки. На фоне роста цен на продукты питания в течение последних трех лет, в среднем, на 10-13% перспективна для вложений.

Как и в таблице 1, прослеживается общее: первые две-три позиции уходят вверх со значительным отрывом. Это значит, капитал концентрируется в регионах и в отраслях. Формируются своеобразные центры-магниты IPO: Азиатский регион, Соединенные Штаты, Европа. Совмещая отрасли со странами, мы получим в лидерах высокотехнологичные США, Японию и Китай, Латинскую Америку, где как раз и развиты IT-сфера, трастовые структуры и фармацевтика. В 2021 году эти регионы продолжили бить рекорды по привлечению средств через первичное публичное предложение. 

Куда инвестировать в 2021 году фото 7

Первая половина 2021 года: Взлеты и провалы

В текущем году в сегменте продолжается восходящий тренд. Однако в конце марта-начале апреля рост размещений акций и привлеченного капитала сменился резким спадом. Это совпало с повторными локдаунами в ряде государств мира. Истинной причиной аналитики считают переоцененность IPO в ажиотаж 2020 года. Например, один из фондов в марте 2021 года вложил не только свои, но и заемные, средства, на 10% превышающие его  финансовые возможности, в акции высокотехнологичных компаний. Расчеты были верны: отрасль прибыльная, ценные бумаги дорожают, интерес к ним растет. Достигнув “потолка”, акции начали резко терять в цене. Фонд потерял весь свой капитал (более 14 млрд долларов США) и прекратил свое существование. На событие отреагировала ФРС США – не стала расширять объемы выкупа долгов и либерализировать ставки. История с незадачливым фондом угнетающе подействовала на рынок. Сработали и такие факторы как ужесточение карантинных мер в отдельных регионах, ранние религиозные праздники и связанное с этим снижение деловой активности, сокращение денежной массы на руках у населения. 

Но с апреля спад опять сменился ростом. Свои предложения удачно разместили несколько крупных мировых структур. Это дало основания аналитикам прогнозировать, что по итогам 2021 года сегмент IPO обновит максимумы 2020-го.  Приоритетные отрасли остаются теми же, что и ранее. Мы расскажем, как инвестировать в текущем году в ценные бумаги первичного публичного размещения. 

Куда инвестировать в 2021 году фото 8

Как вложиться в IPO

Если вы имеете опыт таких сделок, можете участвовать самостоятельно. При отсутствии такового ваш путь – в трастовые инвестиционные фонды или другие структуры, а также договор с брокером,, имеющими право работать на рынке ценных бумаг. Чтобы участвовать в сделках, вы должны купить пай или выполнить другие условия, выставляемые такими компаниями. Стоимость участия колеблется от 10 тыс долларов США плюс комиссия брокеру (или фонду). 

Важная деталь: компании могут заявить о предстоящем выпуске акций для публичного предложения инвестиционным фондам и банкам еще до выхода на биржу. Соответственно, они и получают возможность первыми выкупить акции по номиналу. Поэтому ваши действия на бирже будет вторичной. Это надо понимать и учитывать в своих прогнозах. Как и то, что первичным правом выкупа акций могут обладать и отдельные брокеры. У каждого государства свои правила и вам необходимо изучить их. 

Купив ценные бумаги, вы не сможете сразу же продать их. Для различных акций срок удержания Lock Up) составляет от 3 до 6 месяцев. такое правило снижает частоту резких колебаний котировок IPO, но повышает риски потенциального инвестора остаться в убытке. 

Вам также следует знать о таком явлении как аллокация (распределение). Хотите купить 1 тыс акций определенной структуры, вышедшей на биржу? Но андеррайтер  (компания, которая обеспечивает размещение акций на фондовом рынке) вам может предложить только 100 единиц. . Средний процент удовлетворения заявки потенциального инвестора колеблется от 5 до 15%, в отдельных случаях достигая 50-60%. 

Куда инвестировать в 2021 году фото 9

Необходимое для старта

  1. Вы должны иметь достаточно знаний и навыков, чтобы покупать акции на бирже.
  2. Обязательно позаботьтесь о “подушке”: должны быть резервные средства на случай резкой смены тренда на рынке.
  3. На первое время установите финансовый лимит на сделки и не превышайте его.
  4. Если заключаете договор с брокером или фондом, внимательно читайте все условия соглашения. Комиссия не должна быть “плавающей” или с возможностью пересмотра в одностороннем порядке.
Куда инвестировать в 2021 году фото 10

Подводные камни инвестиций в IPO и как их избежать 

Резкая смена цен и настроений. Из-за мелочей можно потерять все. Допустим, компания выглядит привлекательной, перспективной, технологичной. Но после выхода на фондовый рынок проходит неблагоприятная для этой структуры информация. В результате, акции резко дешевеют.  Размещение IPO компании Uber было одним из самых ожидаемых событий мая 2019 года, однако президент США как раз в этот период ввел ограничительные пошлины на китайские товары, Китай в долгу не остался. Это повлияло на настроения инвесторов. Компании пришлось снизить стоимость акций еще до выхода на рынок, да и выпуск акций в 2020 году не принес желаемых прибылей.  

Чтобы свести угрозу убытка к минимуму, нужно вкладывать средства сразу в несколько компаний, желательно в разных отраслях и странах.  Второй вариант – составьте с брокером план действий на случай обвала котировок приобретенного вами пакета. Это позволит не паниковать и даже избежать финансовых потерь.  

В прошлом году был зафиксирован рекорд взлета стоимости акций первичного публичного размещения – более 1600%, и это еще до первых продаж . “Золотой” стала фармацевтическая компания  Contec Medical Systems и те, кто успел купить ее ценные бумаги. Обратный пример – фирма Dutch Star Companies Two, более 82% обвала в первый день размещения. Предложения этой компании обвалились в ценах, потому что, менеджеры переоценили номинал акций. Эти две истории показывают, на IPO  можно как невероятно заработать, так и потерять из-за мелочей. 

Куда инвестировать в 2021 году фото 11

Спекуляции и “мыльные пузыри”.  Бурный рост в 2020 году и его продолжение в текущем обуславливают уверенность участников рынка в перспективности IPO.  Отличная почва для игры на эмоциях! Airbnb, онлайн-сервис аренды жилья, разместилась удачно, стоимость акций взлетела на 142%, однако в последующие дни ценные бумаги подешевели на 5%.  В ажиотаже шансы быть переоцененными возрастают, как и количество спекуляций. Поэтому не следует скупать то, что скупают все, и не поддаваться общим настроениям. Лучше не торопиться с вложением капиталов, если есть сомнения, но и оттягивать решение не следует.  Скажем, компания по разработке ПО Snowflake. Сразу по выхода на биржу IPO  выросли на 111%, в основном, на интересе инвесторов к технологическим структурам,  далее цена просела на 17%, затем вновь выросла на 40%. 

Внешний блеск.  Структура, чьи акции вас заинтересовали, кажется перспективной, но в ближайшие месяцы ожидания по прибылям не оправдываются. Страховая компания Oscar Health вышла на биржу с первичным размещением акций на волне интереса инвесторов к финансовым структурам, особенно после успеха IPO страховой платформы Lemonade. Oscar Health была упомянута в позитивном контексте родственников президента США Дональда Трампа Джошуа Кушнером. Все было за рост, но акции в первый день торгов упали на 11%. 

Отнеситесь как можно внимательнее к предложениям стартапов и изучите историю внешне успешных структур, на бумаги которых вы обратили внимание. Чтобы выйти на IPO, субъект должен сообщить о себе максимум сведений. Среди них будут и данные по кредитам и вложениям. Отследите, насколько успешны были предыдущие финансовые вливания в данное предприятие. 

Куда инвестировать в 2021 году фото 12

Куда вложить средства – сферы и отрасли

Продолжающаяся пандемия коронавируса с агрессивными мутациями предопределяет наиболее перспективные направления для инвестирования в 2021 году. 

  1. Медицина, фармацевтика, биотехнологии

Акцент на разработках, которые могут быстро стать востребованными. Власти различных государств пересматривают свои подходы к системам здравоохранения и к финансированию. Германия почти вдвое увеличила объем бюджетных средств для медицины. США ввели несколько программ бесплатной или дешевой медпомощи для малообеспеченных категорий населения. Растут расходы на лечение населения даже в экономически благополучных государствах. Это значит, власти будут присматриваться к тем структурам, которые предложат оптимальные (дешевые) и эффективные решения основных проблем в социальном здравоохранении: от инновационных препаратов и технологий до оптимизированных ортопедических средств и защитных масок, костюмов. 

  1. IT-индустрия и цифровые технологии, ПО 

Даже с ослаблением заболеваемости COVID-19 доля удаленных процессов в различных сферах останется заметной. Сжатия до показателей 2018 года не случится. Более того, ожидается рост. Большинство действий, включая функции управления, внешне дипломатические события, происходит онлайн или в режиме удаленной связи. первичный ажиотажный спрос на каналы коммуникации, ПО и цифровые решения стабилизировался.

Во второй половине 2021 года высока вероятность повышенного интереса к защите данных и каналов связи в Сети, к расширению функционала онлайн-площадок. на компании, специализирующиеся в данных секторах, стоит обратить особое внимание. 

Куда инвестировать в 2021 году фото 13
  1. Транспортные и посреднические услуги (доставка), логистика

Сфера росла и до пандемии, карантинные ограничения стимулировали спрос, который остается высоким и в первой половине 2021 года. Перспективы развития перевозок, особенно международных и узколокальных (в пределах квартала, города, района) оцениваются минимум в 17-23%. Все, что приближает товар или услугу к потребителю и по конкурентным ценам, будет востребовано. Стабильная компания с разработанными маршрутами и квалифицированным штатом сотрудников, грамотной и развитой службой коммуникации – хороший объект для капиталовложений. Однако в памяти инвесторов еще жива история выхода на IPO компании Uber, акции которой обвалились более чем на 25% через несколько дней после размещения. Причина – неудачный период размещения ценных бумаг. Поэтому, найдя привлекательную структуру, сориентируйтесь и по общей ситуации на рынке с другими фирмами того же профиля деятельности. 

  1. Энергетика

В 2020 году энергоструктуры сдали позиции другим отраслям и секторам мировой экономики. Связано это было со спадом потребления энергоресурсов из-за сокращения объемов промышленного производства. Однако в первом квартале 2021 года прослеживался рост интереса инвесторов к предприятиям энергосферы на фоне восстановления промпроизводства. В тренде возобновляемые генерации (ветер, солнце, вода), чему способствуют возвращение США в парижское климатическое соглашение и планы мирового сообщества по ограничению выбросов углерода в атмосферу. В пользу “зеленого” сегмента энергогенерации и изменения законодательства в ряде стран мира. Например, сокращение АЭС или наценки на гигакалории ТЭС. 

Куда инвестировать в 2021 году фото 14
  1. Финансы, банки, кредитные сообщества

Новые предложения, направленные на оптимизацию затрат в различных процессах (например, снижение расходов при переводе средств) востребованы в 2021 году и по итогам могут войти в тройку лидеров по инвестированию.

  1. Недвижимость

Достаточно стабильная сфера не сулит в 2021 году сверхприбылей, но в то же время и колебания котировок акций компаний в ней не так резки, как в других сферах. Факторами давления на рынок могут стать стихийные природные явления и локальные политические и экономические кризисы. рассматривая предложения объектов от недвижимости, имеет смысл проанализировать информацию о регионе работы, реализованных проектах и надежности компании. 

  1. Промышленность 

Вложения прибыльны в предприятия высоких технологий или смелых и прибыльных решений (ноу-хау). если вы выбрали для инвестирования промышленное предприятие, обязательно учитывайте  эко-фактор: объемы вредных выбросов (и как они изменятся при росте производства), природоохранное законодательство страны размещения, наличие внешнеторговых партнеров. 

Куда инвестировать в 2021 году фото 15
  1. Другие отрасли

Около четверти или пятой части рынка занимают другие отрасли.  EZGO Technologies, производитель электроэнергии, выросла в первый день торгов на 353%.

Рекомендации

  • ищите на стыке отраслей и технологий. Например, финансово-техническая платформа Robinhood, сервис автоматизации UiPath, международный агрегатор такси Gett  стали одними из самых ожидаемых на бирже,
  • попробуйте непопулярные регионы. Сразу несколько крупных компаний заявили о намерении масштабно поддерживать стартапы в Латинской Америке и в бассейне Тихого океана,
  • займитесь образованием. Услуги обучения переживают рост популярности и большую вариабельность форматов. Вложения в образовательный проект могут окупиться быстро и высоко. 
Куда инвестировать в 2021 году фото 22

Новые продукты и возможности

Рынок первичного предложения акций к середине 2021 года начал расслаиваться. По итогам 2020 года более трети сделок IPO  пришлись на так называемые SPAC – компании, созданные специально для вывода на биржу других структур. Это “пустые” объекты, их задача – обеспечить трансформацию, скажем, предприятия из частного в публичное в обход первичного размещения акций публичного предложения. Ранее таким нехитрым способом сократить расходы пользовались не самые успешные субъекты бизнеса и сам факт свидетельствовал об определенных трудностях в компании. В 2020 году инструмент стал популярным, поскольку позволял легально сэкономить значительные суммы. В Соединенных Штатах уже произошло более 120 слияний за первый квартал, перекрыв показатели января-октября 2020 года. Судя по стартовой динамике, текущий год будет закрыт с рекордными результатами по SPAC. Но надо также понимать, новая схема может сжать в объемах традиционные IPO, потому что, сокращает риски и для инвесторов. Одновременно такой вариант ограничивает и прибыли. Но известен случай, когда компания смогла таким образом поднять цену своих акций с номинала в 10 до 60. 

Риск инвестировать в “пустышки” связан с тем, что такие компании могут не объявлять, с кем намерены слиться, до самого выхода на биржу. 

Несмотря на это, в 1 квартале текущего года активность в данном виде составила 81% от всего объема предыдущих 12 месяцев, а анонсы сделок по суммам превысили на 3% годовой показатель. 

Куда инвестировать в 2021 году фото 16

Ведущие отрасли – технологии, промышленность, здравоохранение, биоразработки. Лидировали субъекты из США, за ними следуют европейские эмитенты и эмитенты из стран Ближнего Востока и Северной Африки.

На темпы будущих IPO и поглощений SPAC могут повлиять нормативные изменения, оценка уровни целевых компаний и доступность частных инвестиций в финансирование государственного акционерного капитала (PIPE), настроения инвесторов и динамика цен на акции недавних компаний, которые вышли на публичные рынки через процесс de-SPAC.

Разумный баланс между рисками и выгодами на долгий срок предлагает и pre-IPO. Это капиталовложение в акции на долгий срок (от 12 до 36 месяцев) уже после выхода компании на биржу, спустя от 5 до 30 недель после первичного размещения акций. Вы можете, снизив риски, получить хороший доход. Например, DoorDash (доставка еды из общепита), выйдя в декабре 2020 года на биржу, разместился так удачно, что дал держателям своих ценных бумаг доход в 1700% на акцию (номинал 5 долларов США).  

Инструмент не для новичков в капиталовложениях, поэтому лучше перед принятием окончательного решения посоветоваться с экспертом. 

Куда инвестировать в 2021 году фото 17

Адресная инвестиция

Намереваясь вложить средства в IPO, важно учитывать и страну, где зарегистрирована, получает прибыль и платит налоги выбранная вами компания. 

США и Канада, Южная Америка

Крупнейшие биржи США в первом квартале 2021 года продолжили лидировать по количеству выходов компаний на IPO. За площадками Штатов и крупнейшие сделки. Но бум был во многом вызван стимулирующими решениями ФРС. В марте этого года Федеральная резервная система не продлила ряд мер (либерализация учетной ставки, выкупы), хотя участники рынков ожидали этого. До “завинчивания гаек” далеко, но сигнал спровоцировал краткосрочное сжатие рынка и даже, в отдельных случаях, проседание котировок ценных бумаг. Восстановление и отскок последовали после принятия Всеамериканского плана спасения экономики. Поэтому, выбирая компанию, готовящуюся к выходу на американскую биржу, изучите последние финансовые решения властей и основные тренды рынка. 

Куда инвестировать в 2021 году фото 18

Заметным на площадках Соединенных Штатов Америки в январе-марте было увеличение сделок SPAC, доля которых превысила 40%. 

Поскольку Канада в этом смысле идет в фарватере США, имеет смысл обратить внимание на предложения от предприятий этой страны. 

На канадских биржах TSX наблюдается рост активности, количество сделок в первом квартале 2021 года превысило 15-летние максимумы. Лидировали технологичные предложения на сумму более 1 млрд долларов США.

В Южной Америке зафиксирован феномен Бразилии. Суммарно континент по IPO перекрыл 20-летние максимумы и по итогам первых трех месяцев текущего года показал стабильность и склонность к росту.  

Куда инвестировать в 2021 году фото 19

Европа

После Brexit европейские биржи восстанавливаются и уже в 2021 году показали неплохие результатіы. Это стабильные торги в не слишком широких коридорах, но с гарантированными прибылями. Во второй половине 2021 года ожидается массовый выход на IPO различных европейских компаний в широком диапазоне отраслей и сфер. Наблюдатели отмечают, на западноевропейских платформах растет количество непрямого IPO (SPAC и pre-IPO) и общая частота сделок смещается на технические. 

Количество сделок и выручка по сделкам в Европе в первом квартале 2021 года уже превышают уровень 2020 года и симметрично растет доля SPAC (8% по итогам года и 7% за январь-март). В 2021 году семь IPO SPAC, которые привлекли в общей сложности 1,8 млрд долларов США по сравнению с шестью IPO SPAC в прошлом году 541 млн долларов).

Страны постсоветского пространства заинтересованы в привлечении средств и делают особо интересные предложения. Доля сделок с компаниями -”пустышками” невелика, зато IT-сектор и технологии, а также энергетика и ресурсные отрасли выходят с привлекательными и выгодными для инвесторов условиями сделок, особенно среднесрочных.  

Куда инвестировать в 2021 году фото 20

Азиатско-Тихоокеанский регион

Крупнейшие объемы сделок за 2 десятка лет, рост популярности Гонконга. За счет напряженных отношений США и Китая этот вариант привлекает стабильностью, что и доказали предварительные итоги января-марта 2021 года: перекрыты объемы сделок первого полугодия 2020 года.  

Трансграничные IPO

Продолжается в 2021 году размещение китайских компаний на биржах США. Во втором полугодии возможна смена тренда из-за условий размещения. 

Куда инвестировать в 2021 году фото 21

Резюме. Доля технологичных сделок растет. Возможны краткосрочные периоды проседания рынка. Перед инвестированием изучите геополитическую ситуацию региона, выберите отрасль и способ вложения. Предпочтительнее площадки США, Гонконга или постсоветского пространства, если вы хотите рискнуть и ориентируетесь на высокие прибыли. Поищите удачи на европейских и азиатских биржах для гарантированной стабильной прибыли. Успешные вложения в IPO до или в самом начале хайпа вокруг них. Обращайте особое внимание на социальную и природоохранную составляющую, на медицинский аспект и на энергетику. Ищите прибыль в других отраслях. 

Рисковым является количество неопределенностей на рынке: более медленная, чем ожидалось, вакцинация, программы соцзащиты и новые волны пандемии, которые продолжают сдерживать любые реальные экономические восстановления, замедление и отзыв заявок на IPO из-за ужесточения нормативных требований, дестабилизации из-за сокращения банками заемных средств. Компании должны быть хорошо подготовлены к выходу на рынок, пока окно остается открытым.

Другие статьи

IPO на $2,7 млрд: магазин пончиков Krispy Kreme

1 июля открылись торги ценными бумагами Krispy Kreme, в организации первичного публичного размещения приняли участие 19 компаний, среди которых Morgan Stanley и Citigroup, было продано 29 миллионов ценных бумаг по цене 17 долларов. При таких параметрах рыночная стоимость компании составляет около 2,7 миллиарда долларов. Компания, которая была основана в 1935 году, занимается производством и продажей […]

Сервис изучения языков Duolingo провел IPO

Американская компания Duolingo, предоставляющая услуги изучения иностранных языков, провела первичное публичное размещение ценных бумаг в июле 2021 года на бирже NASDAQ. Сфера деятельности компании Duolingo – бесплатная платформа для изучения иностранных языков, которая была разработана профессором Университета Карнеги и его аспирантом. Создатель родился в Гватемале, где изучение иностранного языка обходилось слишком дорого, он стремился подарить […]

Graphite Bio выходит на IPO: обзор и финансовые показатели

В первый месяц лета 2021 года на открытый рынок вышла компания Graphite Bio, работающая в сфере медицины. Специалисты организации занимаются редактированием генов нового поколения, что может способствовать лечению заболеваний, с которыми ранее справляться не удавалось. Такая сфера деятельности является перспективной, поэтому есть основания предполагать, что IPO компании будет успешным. Основные сведения о компании Компания начала […]