Как заработать на ipo?

К заработку на первичном размещении акций компаний на фондовом рынке (IPO) у инвесторов возрастает интерес с каждым годом. Многие вдохновляются примерами таких гигантов, как Apple Google, Facebook. Тем, кто вовремя сумел рассмотреть перспективность этих компаний, удалось очень хорошо заработать.

IPO привлекает, в первую очередь, высокой доходностью. В рекламных объявлениях брокеров можно встретить утверждение о возможности заработка в пределах 10-20% от вложенных средств в первый же день. В некоторых случаях так и есть. Но существует и много примеров, когда акции стремительно падали в цене после выхода на рынок.

Любая сфера инвестирования требует грамотного подхода. Иначе придется не только лишиться вложенных средств, но и уйти в минус. Заработок на IPO не является исключением. Нужно тщательно изучить эту тематику, прежде чем вкладывать личные сбережения. Следует определиться с компанией и биржей, дающей доступ к покупке ценных бумаг.

Как заработать на IPO? фото 1

Правильный выбор компании – первый шаг к успеху

Ежегодно десятки компаний принимают решение выйти на открытый рынок. Все они потенциально могут принести доход независимому инвестору. Но даже самый опытный в этой сфере специалист не может предугадать, какая организация сможет стремительно развиваться, что будет способствовать повышению стоимости акций. Правильный выбор IPO – наиболее важный этап.

Прежде чем остановить свой выбор на конкретной организации, стоит изучить следующие сведения.

  1. Основная информация о компании. Важно знать, когда и где была основана фирма, в какой сфере она развивается. Стоит найти информацию также о руководящем составе. Все эти данные помогут понять, насколько компания является перспективной.
  2. Оценка рынка. Необходимо изучить конкурентоспособность компании, ее перспективы дальнейшего развития. Если фирма работает в популярной нише, конкуренция может быть высокой. В связи с этим есть риск, что компания не сможет занять лидирующие позиции после выхода на IPO. Мало популярная ниша может быть более перспективной в плане заработка.
  3. Финансовые показатели. Рекомендуется узнать, какой была выручка компании в предыдущих периодах, сколько руководство вкладывает средств в дальнейшее развитие.
  4. Стратегия развития. Нужно изучить, какие мероприятиям планирует проводить компания после привлечения дополнительных инвестиций для дальнейшего развития. 

Не следует отдавать предпочтение выбранной компании, опираясь на один положительный фактор. Так, высокие финансовые показатели не могут повлиять на решение в пользу выбранного бизнеса, если руководство не рассказывает о перспективах дальнейшего развития. Останавливать свой выбор на конкретной организации, опираясь лишь на перспективность рынка, также нельзя.

Как заработать на IPO? фото 2

Этапы проведения IPO

С момента принятия руководством решения о выходе на открытый рынок и до IPO может пройти от нескольких месяцев до года. Подготовка проводится в несколько этапов. Начинающим инвесторам это также следует знать, чтобы выбрать наиболее подходящий период покупки акций.

Этап первый. Поиск андеррайтера и формирование проектной команды

Руководство компании планирует расширять производство или геолокацию предоставления услуг. Но для этого нужны дополнительные инвестиции. Выход на IPO может стать идеальным решением. В первую очередь необходимо найти андеррайтера – посредника, который будет представлять интересы компании и сможет правильно оценить возможные риски.

Чаще всего в качестве андеррайтера выступает финансовая организация, которая имеет опыт и является профессиональным участником фондового рынка. Именно андеррайтер сможет правильно оценить текущее положение компании и определить подходящую стоимость акций.

На первом этапе проводится также формирование проектной команды специалистов, которые будут способствовать привлечению инвестиций в бизнес. Сюда относятся:

  • финансовые консультанты;
  • юристы;
  • маркетологи;
  • аудиторы;
  • рекламные агенты.

От правильного подбора специалистов напрямую зависят конечные результаты.

Как заработать на IPO? фото 3

Этап второй. Составление инвестиционного меморандума

Проектная команда составляет документ, в котором указывается основная информация о компании. Обязательно описывается сфера деятельности организации, стратегия дальнейшего развития, указываются финансовые показатели и возможные риски. Заранее продумывается механизм распространения акций после выхода IPO.

Готовый документ проверяется андеррайтером. Затем меморандум направляется регулятору рынка. Если на этом этапе проблем не возникает, далее компания может выбрать биржевую площадку, на которой будут размещаться акции.

Как заработать на IPO? фото 9

Этап третий. Роуд-шоу

Road show (Роуд-шоу) еще называют Дорожным шоу. Это серия мероприятий, направленных на презентацию компании перед первичным размещением акций в различных местах. Проводятся публикации в интернете или СМИ. Это важный этап, способствующий привлечению большого числа потенциальных инвесторов. Основная цель – показать возможным заинтересованным лицам перспективы бизнеса.

На этом же этапе андеррайтер формирует книгу заявок, которая помогает определиться с ценовым диапазоном для выхода на открытый рынок.

Как заработать на IPO? фото 4

Этап четвертый. Премаркет

Любая компания заинтересована в первую очередь в крупных вложениях. Поэтому за несколько недель до назначенной даты выхода бизнеса на открытый рынок проводится премаркет. Это переговоры с инвесторами, готовыми купить большой объем акций. Сделки, которые совершаются до официального открытия IPO, могут проводиться с дисконтом. Скидка для участников, выкупающих большое число акций, может достигать 5-10%.

Этап пятый. Выход на биржу

Это официальная дата выхода компании на открытый рынок. Именно в этот день совершается большое количество сделок. Стоимость акций может вырасти в цене на 10-20% всего за сутки. На этом этапе приобрести ценные бумаги имеют возможность инвесторы любого уровня.

Этап шестой. Работа после размещения акций на бирже

IPO считается состоявшимся через семь дней после его открытия. Уже через месяц представители компании имеют возможность делиться с инвесторами своими прогнозами относительно стоимости акций в будущем. Полученную информацию можно использовать для принятия решения о дальнейшей перепродаже ценных бумаг.

Однако совершить сделку с приобретенными акциями инвестору сразу не удастся. После выхода компании на открытый рынок начинается период Lock Up. Он может длиться от трех месяцев до полугода. В это время трейдеры, которые приобрели акции в период премаркета или уже после выхода IPO, не имеют права их продавать. Такое правило действует для снижения вероятности спекуляции на фондовом рынке.

Как заработать на IPO? фото 5

Выбор брокера

Любой частный инвестор уже сегодня может начать зарабатывать на IPO. После выбора компании, ценные бумаги которой хотелось бы приобрести, нужно определиться с брокером. На отечественном рынке дают доступ к IPO следующие посредники.

  • Тинькофф инвестиции. Брокер официально зарегистрирован Центробанком России, имеет все необходимые лицензии. Для того чтобы начать зарабатывать на IPO, достаточно вложить всего 5 тысяч долларов. Комиссия для участия в сделке составляет 2,5%. За вывод средств придется переплатить 0,25% от суммы.
  • Открытие. Этот брокер сотрудничает с опытными инвесторами. Порог входа составляет 300 тысяч долларов, а комиссия – 7,5%. Брокер предлагает достаточно жесткие условия. Поэтому с ним сотрудничает небольшой круг трейдеров.
  • Just2Trade. Это зарубежный брокер с богатой историей, предоставляющий услуги уже более 20лет. Он отлично подходит для начинающих инвесторов. Порог входа составляет всего 1000 долларов. Комиссия за сделку составляет 4%. При выводе средств придется переплатить 1,75%.
  • Exante. Этот брокер привлекает внимание специально разработанной для трейдеров платформой. Разобраться сможет даже новичок. Порог входа составляет 10 тысяч евро. За участие в сделке придется переплатить всего 2%, а комиссия за вывод всегда фиксированная и составляет 30 евро.
  • ВТБ. Еще один российский брокер с порогом входа 50 тысяч долларов или 300 тысяч рублей (для отечественного рынка). 

Согласно законодательству покупка ценных бумаг через отечественного брокера связана с некоторыми ограничениями. Проводятся меры для защиты отечественного фондового рынка. Так, для сотрудничества с российским брокером по вопросам покупки ценных бумаг иностранных компаний необходимо иметь статус квалифицированного инвестора и не менее 6 миллионов рублей на счету.

Начинающим инвесторам, не имеющим огромных счетов, стоит отдавать предпочтение зарубежным брокерам, дающим доступ к IPO. 

Как заработать на IPO? фото 6

Простая инструкция по участию в IPO

Если уже удалось определиться с компанией, планирующей IPO, и брокером, дальнейшая работа сводится к простым шагам. После регистрации на сайте выбранного посредника инвестор может уточнить в календаре IPO, когда планируется начало торгов для выбранных ценных бумаг. Далее необходимо:

  • открыть счет для осуществления торговли;
  • внести необходимую сумму для покупки ценных бумаг;
  • подать заявку на участие в торгах;
  • получить приобретенные ценные бумаги при достаточном уровне аллокации.

Если предусмотрен Lock Up, дальнейшие действия можно будет проводить лишь по его завершению. Затем можно будет продать ценные бумаги или держать их, ожидая последующего удорожания.

Как заработать на IPO? фото 7

Заработок на IPO: преимущества и возможные риски

Опыт показывает, что зарабатывать на первичном размещении акций можно действительно хорошо. Если рассматривать усредненную статистику за последние 10 лет, доходность в этой нише составляет более 100% годовых. Это вдохновляет начинающих инвесторов. Ведь всего за несколько лет можно значительно преумножить свои сбережения. Только в первый день торгов стоимость акций может вырасти на 20%.

Однако, воодушевляясь успехами лидеров рынка, многие начинающие инвесторы забывают о негативном опыте, когда перспективные на первый взгляд представители рынка стремительно теряли свои позиции и приводили к серьезным убыткам покупателей ценных бумаг. Никогда нельзя забывать, что IPO – это доходный способ заработка, сопряженный с большими рисками. Среди них:

  • нестабильность экономической ситуации в мире может привести к снижению стоимости ценных бумаг;
  • наличие комиссии брокера, которая не всегда перекрывается полученным доходом;
  • смена руководства компании, что приведет к невозможности следовать стратегии развития;
  • форс-мажорные обстоятельства, которые могут стать причиной стремительного спада интереса к рынку (ситуация с COVID-19 тому подтверждение);
  • выход на рынок сильного игрока, который перепрыгнет выбранную компания по многим показателям и спровоцирует снижение стоимости ее акций. 

Риски есть всегда. Предусмотреть их на 100% не могут даже опытные инвесторы. Поэтому, чтобы не терять деньги, нужно придерживаться простых правил. Нельзя вкладывать в одну компанию более 10% общего бюджета. Не стоит торговать на последние деньги.

Как заработать на IPO? фото 8

Покупка ETF как альтернатива для новичков

Биржевые ETF-фонды – это уже готовая корзина наиболее выгодных инвестиций. Это значит, что покупая одну ETF акцию, инвестор начинает владеть акциями сразу нескольких компаний, недавно вышедших на открытый рынок. Снижение цены акций одного бизнеса может быть перекрыто повышением стоимости акций другого. Такая диверсификация дает возможность снизить риски и начать зарабатывать, даже не имея опыта в инвестировании.

Другие статьи

IPO на $2,7 млрд: магазин пончиков Krispy Kreme

1 июля открылись торги ценными бумагами Krispy Kreme, в организации первичного публичного размещения приняли участие 19 компаний, среди которых Morgan Stanley и Citigroup, было продано 29 миллионов ценных бумаг по цене 17 долларов. При таких параметрах рыночная стоимость компании составляет около 2,7 миллиарда долларов. Компания, которая была основана в 1935 году, занимается производством и продажей […]

Сервис изучения языков Duolingo провел IPO

Американская компания Duolingo, предоставляющая услуги изучения иностранных языков, провела первичное публичное размещение ценных бумаг в июле 2021 года на бирже NASDAQ. Сфера деятельности компании Duolingo – бесплатная платформа для изучения иностранных языков, которая была разработана профессором Университета Карнеги и его аспирантом. Создатель родился в Гватемале, где изучение иностранного языка обходилось слишком дорого, он стремился подарить […]

Graphite Bio выходит на IPO: обзор и финансовые показатели

В первый месяц лета 2021 года на открытый рынок вышла компания Graphite Bio, работающая в сфере медицины. Специалисты организации занимаются редактированием генов нового поколения, что может способствовать лечению заболеваний, с которыми ранее справляться не удавалось. Такая сфера деятельности является перспективной, поэтому есть основания предполагать, что IPO компании будет успешным. Основные сведения о компании Компания начала […]