Как участвовать в IPO

Находкой коронавирусного 2020 года для инвесторов стали акции первичного публичного размещения (IPO) – средняя прибыль составила около 42%. Это в 2-2,5 раза выше средней доходности других активов. Январь-май 2021-го также внушают оптимизм. Поэтому даже физические лица задумываются – как участвовать в IPO? В ответ на их интерес банки и брокеры пересматривают условия участия. Просто взять деньги и купить ценные бумаги не получится. Чтобы участвовать, надо знать особенности процесса и детали процедуры

Как участвовать в IPO фото 1

Выход в свет

Аббревиатура IPO означает, что компания впервые выходит на фондовую биржу с предложением для неограниченного круга покупателей. Сам процесс называется Initial Public Offering – “первичное публичное размещение”. Это как первый выход в свет для человека. Фирма раскрывает свои финансовые данные, планы на будущее и цели, для которых стремится привлечь средства. Потенциальные инвесторы оценивают. насколько это прибыльно для них, и покупают или не покупают акции данной компании. 

До 2019 года на бирже бытовало мнение об IPO как о рисковом вложении. 

Во-первых, свои бумаги размещает незнакомая структура, не проходившая через торги. Стартовую цену акций определяет она сама. Следовательно, процент резких колебаний котировок и провалов выше. 

Во-вторых, процедура участия в таких торгах сложная, растянутая по времени и доступна только тем, кто соответствует ряду критериев. 

В-третьих, IPO не сулили высоких прибылей (максимум до 20%:). 

Все изменила пандемия. Одни фирмы переживали острую нехватку средств, другие пытались внедрить новые проекты. Требовались средства на инновации, особенно в области медицины (вакцины, новые лекарственные препараты и средства индивидуальной защиты). Крупнейшие структуры мирового бизнеса, что ранее было большой редкостью,  участвовали в IPO для привлечения средств. Почти 200 компаний уже разместились на американских биржах с начала текущего года, хотя в 2020-м этот показатель был достигнут только в ноябре. В общем, до максимумов расти и расти. И на этом росте можно хорошо заработать. Начните прямо сейчас!

Как участвовать в IPO фото 2

Преимущества покупки первичного публичного размещения

а) цена IPO падает в день торгов в редких случаях, вероятность заработать намного выше, 

б) низкая цена и возможность получить скидку 10% (премаркет) ценных бумаг структур, которые в перспективе имеют высокие шансы стать прибыльными, 

в) упрощенные условия выхода на рынок,

г) по прогнозам экспертов, IPO будет расти как минимум до конца текущего года, 

д) высокие прибыли при малых вложениях. 

Как участвовать в IPO фото 3

Алгоритм ваших действий для приобретения IPO

  1. Вы юридическое или физическое лицо? Юрлица могут получить лицензию на брокерскую деятельность, если отвечают критериям (их можно узнать в национальном законодательстве). Для физлиц также есть вариант стать участниками торгов на фондовой бирже – брокером. Но куда более простой и оптимальный способ, который выбирает большинство частных инвесторов, – заключить договор с брокером. Стоимость услуг брокера – от 3% комиссионных. 
  2. После того, как соглашение между вами и брокером подписано, вы перечисляете на его счет определенную сумму – не менее обозначенного “порога”. Ранее этот параметр был высок, варьировался от $100 тыс. Но сейчас брокеры и биржи, в ответ на интерес частных инвесторов к IPO, снижают требования и в некоторых случаях предлагают отталкиваться от минимума в $50-70. 
  3. Начинается, в буквальном смысле, ваша работа. Получив средства на счет, брокер будет предлагать вам акции первичного публичного размещения различных компаний. Но и вы можете заявить о своих желаниях купить ценные бумаги определенных фирм, выходящих на IPO, и ваш агент должен предоставить полную информацию о возможности такой сделки. Сведения о готовящихся размещениях анонсируются в календарях IPO, публикуемых на сайтах. 
  4. Ваш посредник собирает заявки, покупает акции. Нужно учесть, что инвестиционный банк-”андеррайтер” может удовлетворить не все пожелания по  объему акций, указанные в заявке. К примеру, вы потребовали 100 акций, но итогу будет куплено только 80. Это называется “аллокация”. 
  5. После покупки IPO вы не имеете права их продать в течение определенного срока (для каждой сделки своего). Это локап (Lock Up) период.
  6. После истечения Lock Up периода вы или продаете ценные бумаги и получаете выгоду от разницы в ценах, или оставляете себе и получаете дивиденды. 
  7. Вы можете напрямую покупать акции первичного публичного размещения еще до торгов – андеррайтеры охотно продают ценные бумаги заранее. Это называется “премаркет” и доступно крупным инвесторам с минимум 1 млн долларов на счете. 

Альтернативой брокеру может стать биржевой инвестиционный фонд. Если эта структура трастовая,то вы открываете счет, кладете средства,а выбирает акции для вложения и выплачивает вам прибыль контрагент. Если не трастовая,то вы приобретаете пай в фонде и действуете через него. 

Как участвовать в IPO фото 4

 Чему уделить особое внимание

Инвесторы в IPO условно делятся на простых и квалифицированных. Последние – это брокеры, а также те, кто имеет большой опыт подобных сделок. Поэтому очень важно правильно выбрать представителя ваших интересов на бирже. От этого напрямую зависят прибыли.   

  1. Внимательно прочитайте текст договора, особо тщательно изучите ставки комиссионных и покрытие возможных убытков, а также какие именно услуги вам будет оказывать контрагент. Сможете ли вы, например, посоветоваться с ним и получить рекомендации по инвестированию в акции той или иной компании или ваше взаимодействие ограничится спросом и предложением. 
  2. При выборе брокера уточните, где он зарегистрирован и платит налоги, на каких биржах работает. Решающими являются минимальная сумма участия (некоторые разрешают от 50 долларов) и стоимость обхода периода Lock Up – некоторые квалифицированные инвесторы обходят это условие за отдельное вознаграждение. 
  3. Ориентируйтесь на тех, кто системно работает с IPO, даже если условия участия предлагаются более жесткие, чем и других контрагентов. 
Как участвовать в IPO фото 5

Риски и способы их минимизировать

Как и любой сектор высокой доходности, IPO остается рисковым вложением. Эксперты и брокеры указывают на такие угрозы.  

  • Получить убытки вместо прибылей или не те доходы. на которые рассчитывали. Не каждая удачно стартовавшая на IPO компания спустя несколько недель способна выплачивать высокие дивиденды.
  • Дорогое удовольствие. Каждый шаг брокера оплачивается вами. Чтобы самому стать квалифицированным инвестором, нужно иметь со старта большой капитал(от миллиона и выше) или активно торговать. Суммарно брокеру придется отдать от 10 до 20% ожидаемых прибылей. Неопытный брокер и фрагментация рынка. С первым обстоятельством легко справиться, изучив биографию и рекомендации, а также опыт квалифицированного инвестора, с которым вы хотите иметь дело. Второе обстоятельство серьезнее –  если ваш представитель не имеет доступа к крупнейшим биржам или имеет, но не ко всем, вы рискуете “пролететь” мимо самых многообещающих предложений IPO. 
  • Непредсказуемость торгов.  Одна неудачная сделка в сегменте может перечеркнуть прибыли от нескольких доходных. Это также можно свести к минимуму.  Изучать всю информацию об отрасли, в которой работает компания, ценные бумаги первичного размещения которой вы хотите или вам предлагают приобрести. И вовремя остановиться – умножение акций разных фирм не гарантирует, что они не рухнут в ценах все вместе. Диверсификация рисков – это покупать малыми порциями IPO различных структур, пока не накопите знания, опыт и не обретет уверенность.  Очень помогает и стратегия – заранее определить максимальные объемы сделок и не превышать их. 
Как участвовать в IPO фото 6

Как максимизировать прибыль на IPO

  • Заранее составить с брокером схему диверсификации – инвестировать понемногу в акции различных компаний. Тогда прибыли могут перекрыть убытки. Например, купить бумаги “горячей” (с высоким спросом) фирмы и акции стабильно прибыльной структуры.  Следите за динамикой торгов и мониторьте тенденции рынка. 
  • Опытные брокеры рекомендуют не увлекаться игрой на биржевой шумихе. Например, если акции компании сильно подорожали в первый день торгов, понятно, количество желающих их купить преумножится. Но в любой момент крупный инвестор может начать сброс, чтобы заработать на разнице котировок ценных бумаг. Тратьте на портфель акций одной структуры 8-11% денег, продавайте ценные бумаги, как только прибыльность превысит 25%. 
  • Старайтесь вкладывать средства в IPO  фирм в различных отраслях. И изучайте ситуацию в отрасли перед покупкой ценных бумаг. перспективны, по мнению аналитиков, биотехнологии, фармацевтика, энергетика (в том числе, альтернативная), IT,  недвижимость и банковский сектор. 

Так вы сможете получать намного больше стандартных 10-15%, которые предлагают другие виды вложений капитала. Ведь деньги должны работать. 

Как участвовать в IPO фото 7

Резюме. На фоне роста IPO биржи и брокеры смягчают условия для участия частных инвесторов, в том числе, физлиц, чтобы расширить круг потенциальных участников торгов. Это открывает новые возможности для каждого из нас. Сейчас достаточно скромных стартовых сумм, чтобы попробовать свои силы на бирже. Преимущества покупки акций первичного публичного размещения: высокие прибыли в короткий срок, перспективность, опыт.

Другие статьи

IPO на $2,7 млрд: магазин пончиков Krispy Kreme

1 июля открылись торги ценными бумагами Krispy Kreme, в организации первичного публичного размещения приняли участие 19 компаний, среди которых Morgan Stanley и Citigroup, было продано 29 миллионов ценных бумаг по цене 17 долларов. При таких параметрах рыночная стоимость компании составляет около 2,7 миллиарда долларов. Компания, которая была основана в 1935 году, занимается производством и продажей […]

Сервис изучения языков Duolingo провел IPO

Американская компания Duolingo, предоставляющая услуги изучения иностранных языков, провела первичное публичное размещение ценных бумаг в июле 2021 года на бирже NASDAQ. Сфера деятельности компании Duolingo – бесплатная платформа для изучения иностранных языков, которая была разработана профессором Университета Карнеги и его аспирантом. Создатель родился в Гватемале, где изучение иностранного языка обходилось слишком дорого, он стремился подарить […]

Graphite Bio выходит на IPO: обзор и финансовые показатели

В первый месяц лета 2021 года на открытый рынок вышла компания Graphite Bio, работающая в сфере медицины. Специалисты организации занимаются редактированием генов нового поколения, что может способствовать лечению заболеваний, с которыми ранее справляться не удавалось. Такая сфера деятельности является перспективной, поэтому есть основания предполагать, что IPO компании будет успешным. Основные сведения о компании Компания начала […]