Участие в IPO: процедура проведения | IPO.one

Известно, что на успешных стартапах возможно отлично заработать. Поэтому привлекательным и достаточно заманчивым, выглядит участие в IPO. Если у вас появилась крупная сумма денег, вы естественно, хотите не только сохранить ее, но и приумножить. Возникает вопрос, как осуществить это и стоит ли начинать инвестирование? Давайте мы разберемся что такое  IPO, возможности и риски.

Что собой представляет IPO, какие существуют выгоды?

Первое публичное размещение акций, именуется “Initial Public Offering”, в процессе которого предприятие размещает свои облигации на бирже. После чего, инвестор может купить их и ждать подходящего момента для продажи. Есть еще pre-маркет – это приобретение и продажа акций до IPO.

Большинство фирм выпускают ЦБ, но не ставят их в публичное обращение. Их называют “непубличные”. В данном случае, акции находятся у директоров и учредителей. А те, что вышли в IPO – публичные, то есть ценные бумаги в руках частных лиц, пожелавших инвестировать свои финансы в компанию. Публичным предприятиям важно раскрыть свою финансовую отчетность, демонстрировать свою успешность и перспективы развития в будущем.

Преимущества для компании при выходе на IPO:

  • Возможность привлечь дополнительный капитал.
  • Продажа акций.
  • Получение прибыли;
  • В случае рейдерского захвата или поглощения, публичное предприятие защищено. По крайней мере, сделать будет это гораздо сложнее.
  • Продвижение компании.
  • Облегченное получение кредитов.
  • Появляется больше доверия, за счет публичности предприятия.

На самом деле, плюсов гораздо больше, но основные мы рассмотрели.

Процедура проведения IPO

Для понимания, как инвестировать, нужно знать алгоритм процесса.

  • Компания начинает сотрудничество с андеррайтерами, то есть инвестиционными банками. Они размещают крупные пакеты ЦБ на фондовой бирже. Помимо этого нужно найти якорных вкладчиков, те которые готовы приобрести ценные бумаги у андеррайтеров во время  IPO.
  • Следующий шаг, предприятие в своей фин. отчетности наводит порядок, просчитывает начальную, “отпускную” цену ЦБ, и отправляет пакет документов регулятору. После прохождения всех процедур, договариваются о размещении акций, на выбранной бирже.
  • Оповещение потенциальных вкладчиков о предстоящих продажах на IPO. Проводится “Road Show” – создание сайтов, рекламные кампании, публикация информации, лендинги и многое другое. Таким образом, предприятие демонстрирует свое положение, ресурсы и планы.
  • За 14-21 день до IPO, проводится pre-маркет. Фирма договаривается с серьезными в финансовом плане инвесторами, о продаже ЦБ по стоимости размещения. Чтобы привлечь большое количество желающих, делают дисконт. В это время держатели акций могут реализовать их новым акционерам.

Проведение Initial Public Offering

Начиная с первого дня заключается большое количество финансовых сделок. Стоимость акций повышается, именно в этот момент. Далее происходит возможная переоценка облигаций и понижение котировок. Такое возможно в 20 процентах случаев. Остальные 80% ЦБ держаться на плаву, растут или переходят во “флет”- боковое движение. Рост по ставкам случается у 10% предприятий участвующих в АйПиО.

После наступает закрытый период для продаж “Lock Up”. В течение этого времени запрещено продавать свои ЦБ от 3 до 6 месяцев. Это нужно для исключения манипулирования рынком, крупных вкладчиков. По окончании “локапа” ценные бумаги можно продавать и покупать. Цена будет определяться предложениями и спросом. Так работает свободный рынок!

IPO – цели

  1. Привлечение финансов в компанию.
  2. Появляется отличная возможность привлечь новых вкладчиков. Такое финансирование не требует возврата, как долга. Инвесторы покупают ценные бумаги, компания справедливо финансовые средства. Упрощенный процесс получения фирмой кредита, ведь она становится публичной.
  3. Оценивается стоимость компании. Используется в переговорах по слияниям и поглощениям. Благодаря ЦБ, выставленным на фондовой бирже, очень просто получить оценку бизнеса. 
  4. Публичность улучшает маркетинг-показатели, привлекает внимание серьезных инвесторов и работает на возрастание популярности бренда.

Фиксация прибыли “ранних инвесторов”

Вкладчики, специализирующиеся на стартап делают финансовые вливания в предприятие в самой начальной стадии, их называются венчурными. Они получают возможность фиксации прибыли от своих инвестиций. Также они могут инвестировать в другие бизнесы или продать часть ценных бумаг.

Эффективность вложений

Рассмотрим таблицу, где представлен расчет эффективности IPO-вложений. Формирование результатов, состоит из инвестиций в равной сумме. Приводим показатели изменения индекса NASDAQ Composit.

ПоказательПоследние 100-IPOВсе IPO-2020
Убыток2153
Прибыль78157
Отсутствие изменений13
Общее изменение68.26 %73.59 %
NASDAQ Composit14.30 %40.37 %
Кол-во IPO100213

Участие в IPO для частного лица

Когда включиться в “игру”? Все зависит, конечно, от ваших возможностей и целей. Но АйПиО, все таки размещение проходит в первый день торгов.

Pre-маркет

Совершить покупку ценных бумаг возможно еще до их выхода на биржевые торги. Как правило, можно получить даже 10% дисконт. Но вход в такие инвестиции достаточно высок. Если у вас нет 1000 000 долларов, тогда вы не интересный кандидат для продавцов. Тут участвуют инвестиционные банки, а также венчурные фонды и вкладчики с большим капиталом.

Торги на Private-Market NASDAQ

На базе биржи создана площадка, внебиржевой рынок pre-маркет. Инвест-фонды и другие участники выставляют, приобретенные ними ЦБ на продажу. Стоимость устанавливает продавец, может ее корректировать исходя из спроса.

Наша платформа предоставляет возможность принять участие в любых доступных торгах. Порог входа зависит от компании и условий.

Покупка облигаций после IPO, в 1-й день торгов

Вложения можно сделать в первые часы, в самом начале торгов, а продать в конце. Спрос всегда высокий, потом стоимость ценных бумаг растет. Следите за тем, чтобы прибыли покрыла комиссию.  Этот способ заработать на фондовом рынке, для новичков самый подходящий. Касается тех, у кого сумма вклада не слишком велика. Покупая на вторичном рынке, вам не нужно бояться локап-периода и сможете продать облигации в любой подходящий момент без каких-либо ограничений.

Какие существуют риски и недостатки?

В этом деле нужна прагматичность и аналитика. Успех вам никто не гарантирует на 100%, в принципе, как в любом виде финансового бизнеса. Ценные бумаги могут взлететь, а потом резко падать.

  • Заявки рассматриваются не полностью, или могут не получить одобрение. Это связано с определенным лимитом, который установлен по правилам.
  • Придется заплатить некоторую сумму за участие.
  • Для иностранных инвестиций высокий порог входа. Оптимально начинать с пяти/десяти тысяч, а минимум 1000$.
  • IPO может не состоятся. Причин много: смена руководства компании, нарушения, весь выпуск скуплен крупным инвестором. Принудительное снятие с биржи. Случаются такие обстоятельства редко, но мы обязаны об этом упомянуть.

Инвестиции во время проведения Initial Public Offering. Как действовать?

  • Найдите надежную платформу, которая оказывает полное содействие в подобного рода инвестициях. Мы предлагаем широкий спектр услуг, начиная с приема заявки, заканчивая получением вами прибыли.
  • Определитесь с суммой, которую готовы вложить.
  • Напомним, что вклады в акции, сами по себе являются рискованными. Поэтому лучше покупать ЦБ не одного предприятия, а нескольких. То есть рассматривайте сразу несколько выгодных проектов. Диверсификация отличный метод, о котором не следует забывать.
  • Подготовьтесь к тому, что ваши активы будут заморожены во время  “локапа” на 3-6 месяцев. Вложенные средства не должны вам срочно понадобиться в этот период.
  • Подача заявки.
  • Отправляете запрос на участие и следите за динамикой дохода. Наша платформа предоставляет широкий спектр услуг, облегчающих подачу заявки, обработку данных и получение результата. Если вы оставили две трети инвестиционной суммы, рассматривайте новые инвестпроекты. Обычно их бывает не больше одной или двух за 30 дней.
  • Вы можете дождаться завершения периода запрета и продать ЦБ по стоимости рынка. Учтите, что ваши вложения могут оказаться в плюсе, с внушительным доходом, так и в минусе. Многие акционеры часто используют форвард-контракты, реализовать ценные бумаги через неделю или 10 дней после размещения.
  • Существует риск падения стоимости сразу после начала IPO, а договоренности, контракт придется выполнять. Обычно, все заканчивается без проблем.

Форвардный контракт предусматривает комиссию в 8-10 процентов. С такими условиями приходится согласиться, особенно, если заработаете от 50% до 100%.

Как видим, инвестиции, хотя и рискованный способ заработать деньги, но если просчитать все плюсы и минусы, выбрать стабильные предприятия, с высокими показателями роста, то крупный доход реальная перспектива.

IPO.one – надежная европейская краудфандинговая площадка, поможет вам реализовать свои идеи, сделать выгодные вклады и, в результате получить солидную прибыль. В автоматическом режиме окажем содействие в отправке объединенной заявки к андеррайтерам. Работа осуществляется в рамках Эстонского законодательства. 

Преимущества:

  • Низкий порог входа.
  • Самый широкий выбор инструментов.
  • Предлагаем технические решения для агрегации запросов.
  • Вложения пока распространяются, преимущественно на страны СНГ.
  • Отсутствуют требований к “квалификации” инвестора.

Другие статьи

IPO на $2,7 млрд: магазин пончиков Krispy Kreme

1 июля открылись торги ценными бумагами Krispy Kreme, в организации первичного публичного размещения приняли участие 19 компаний, среди которых Morgan Stanley и Citigroup, было продано 29 миллионов ценных бумаг по цене 17 долларов. При таких параметрах рыночная стоимость компании составляет около 2,7 миллиарда долларов. Компания, которая была основана в 1935 году, занимается производством и продажей […]

Сервис изучения языков Duolingo провел IPO

Американская компания Duolingo, предоставляющая услуги изучения иностранных языков, провела первичное публичное размещение ценных бумаг в июле 2021 года на бирже NASDAQ. Сфера деятельности компании Duolingo – бесплатная платформа для изучения иностранных языков, которая была разработана профессором Университета Карнеги и его аспирантом. Создатель родился в Гватемале, где изучение иностранного языка обходилось слишком дорого, он стремился подарить […]

Graphite Bio выходит на IPO: обзор и финансовые показатели

В первый месяц лета 2021 года на открытый рынок вышла компания Graphite Bio, работающая в сфере медицины. Специалисты организации занимаются редактированием генов нового поколения, что может способствовать лечению заболеваний, с которыми ранее справляться не удавалось. Такая сфера деятельности является перспективной, поэтому есть основания предполагать, что IPO компании будет успешным. Основные сведения о компании Компания начала […]