Покупка акций на IPO: описание и требования | IPO.one

Чтобы говорить об IPO акциях, давайте сначала разберемся, что представляет собой Initial Public Offering (IPO). Первая продажа ценных бумаг, по открытой подписке. Количество желающих не ограничено. Любая крупная компания старается привлечь капитал, посредством выпуска облигаций. Первый выпуск ЦБ фирмой, ранее не занимающейся подобной деятельностью, с открытой подпиской называется IPO. Еще можно характеризовать, как “выход на биржевые торги”.

Предприятия делятся на 2 вида:

  • Публичные, то есть открытые. Здесь тысячи акционеров и деятельность фирмы четко регулируется. В отличие от частников, ценные бумаги акционерных компаний, свободно продаются на бирже.
  • Частные — это закрытые, в которых владельцы вполне могут не разглашать все подробности бизнеса. Зачастую, средние и малые фирмы имеют закрытый тип. Приобрести облигации частной фирмы возможно только если обратиться к акционерам, но они вполне имеют право отказать.

Если предприятие хочет предложить акции покупателям, стать публичным, тогда ему необходимо привлечь финансовые вложения. Направляя вклады в развитие, а вкладчики покупают ЦБ, при этом ждут прироста цен и увеличение оборотов фирмы. Такой процесс принято называть “эмиссией”, а предприятие – “эмитентом”. С появления на бирже, начинаются торги. Чем выше цена, тем ликвиднее предприятие и ее позиции укрепляются.

Для чего нужен Initial Public Offering?

Выходя на биржу, компания может привлечь дополнительные финансы. Также это открытие новых возможностей, а именно:

  • Облигации открытых фирм получают высокий рейтинг.
  • Если на рынке есть постоянный спрос, производят дополнительный выпуск ЦБ. Такая ситуация упрощает процесс сделки по поглощениям и слияниям.  Связано с тем, что может быть выпущена дополнительная партия акций.
  • Наличие достаточного количества ликвидных средств, при торговле на бирже.

Возникает вопрос, как купить ценные бумаги до выхода на IPO, чтобы в будущем получить прибыль от продажи, когда компания станет открытой? Компетентная европейская краудфандинговая площадка, окажет полное содействие в осуществлении данного процесса. 

Чтобы лучше понимать, как это формируется и работает, поговорим о требованиях и основных этапах подготовки.

Какие требования выдвигаются для размещения IPO?

Компания должна переформатироваться в акционерное общество, чтобы третьи лица могли купить ценные бумаги. Закрытое АО не продает инвесторам часть акций. Юридически это невозможно.

Рынок ЦБ делится на внебиржевые сделки контрагентов, частным образом. Инвесторы и предприятие составляют соглашение купли-продажи ценных бумаг.  Также включается акт приема-выдачи ЦБ. Далее в депозитарий вноситься соответствующая запись о владельце.

Биржевой рынок — сделки проходят на биржевых торгах, организовано, по четко установленным правилам. В первом случае эту процедуру не так просто осуществить. Могут возникнуть сложность и текущими акционерами, те попросту не захотят продавать свои пакеты. Низкая ликвидность и прочие осложнения в оформлении. Но если фирма в будущем проведет IPO, тогда цена акций, приобретенных таким образом, возрастает в несколько раз. Их легко будет продать, достаточно зачислить ЦБ на брокерский счет. Потом реализовать их на торгах.

Initial Public Offering подготовительные этапы

Первый подготовительный этап. Процедура достаточно дорогостоящая и требует затрат времени, иногда достигает 12 месяцев. Этот процесс невозможно произвести самостоятельно, как правило, компания приглашает представителей банка — андеррайтеров.  Они помогают осуществить процесс за финансовое вознаграждение. Консультанты составляют инвест-меморандум, в котором прописывается доля ЦБ для продажи, текущие акционеры, тип акций, финансовая отчетность, уже предварительно проведенный аудит. Также ожидаемая дата АйПиО. Далее данный документ регистрируется в надзорном органе.

Второй этап. Необходимо найти покупателей на большой пакет акций. Андеррайтеры и представители предприятия устраивают “Road Show”, переговоры с инвестиционным фондами и инвесторами.

На таких переговорах, представители предприятия рассказывают о деятельности, потенциале дальнейшего развития, всячески заинтересовывают потенциальных инвесторов. Целью является, найти якорного серьезного инвестора, готового приобрести акции в большом количестве.

Далее выбирается биржа для размещения, с последующей организацией торгов. Предприятия России могут работать на Московской бирже, а также на Лондонской и на мировых биржах. К примеру, на NYSE NASDAQ. Затем компания продает ЦБ, но есть ограничение, касающееся инвесторов — так называемый lockup на 90 дней, запрет продаж.

Завершающий 3-й этап — сопровождение.  Андеррайтеры предлагают включить ЦБ фирмы в биржевые индексы. Такой ход помогает повысить количество инвесторов.

При подаче заявки вкладчики должны понимать и учитывать риски. Перед отправкой запроса, учтите не каждое предприятие даст показатели в 150-200% возрастания цены. Они могут уходить в ноль или снизиться до минуса. Несмотря на это, приобретение ценных бумаг, отличная возможность получить прибыль.

Ведущая европейская краудфандинговая площадка, работающая в рамках Эстонского законодательства.  В автоматическом режиме поможет отправить заявку к андеррайтерам.  Имеет технические решения для агрегации запросов клиентов.

Почему выгодно с нами сотрудничать?

  • расширение географии вложений;
  • нет требований к “квалификации” инвестора;
  • вложения страны СНГ;
  • низкий порог входа;
  • самый широкий выбор инструментов.

Другие статьи

IPO на $2,7 млрд: магазин пончиков Krispy Kreme

1 июля открылись торги ценными бумагами Krispy Kreme, в организации первичного публичного размещения приняли участие 19 компаний, среди которых Morgan Stanley и Citigroup, было продано 29 миллионов ценных бумаг по цене 17 долларов. При таких параметрах рыночная стоимость компании составляет около 2,7 миллиарда долларов. Компания, которая была основана в 1935 году, занимается производством и продажей […]

Сервис изучения языков Duolingo провел IPO

Американская компания Duolingo, предоставляющая услуги изучения иностранных языков, провела первичное публичное размещение ценных бумаг в июле 2021 года на бирже NASDAQ. Сфера деятельности компании Duolingo – бесплатная платформа для изучения иностранных языков, которая была разработана профессором Университета Карнеги и его аспирантом. Создатель родился в Гватемале, где изучение иностранного языка обходилось слишком дорого, он стремился подарить […]

Graphite Bio выходит на IPO: обзор и финансовые показатели

В первый месяц лета 2021 года на открытый рынок вышла компания Graphite Bio, работающая в сфере медицины. Специалисты организации занимаются редактированием генов нового поколения, что может способствовать лечению заболеваний, с которыми ранее справляться не удавалось. Такая сфера деятельности является перспективной, поэтому есть основания предполагать, что IPO компании будет успешным. Основные сведения о компании Компания начала […]