Самые громкие IPO 2020 года: обзор, статистика | IPO.one

После тяжелого года для технологических компаний в 2019 году, когда большинство крупных IPO провалилось для таких компаний, как Slack и Uber, 2020 год оказывается не легче в условиях глобальной пандемии.

2019 календарный год надолго запомнится в глазах наблюдателей за рынком как год WeWork. Когда-то объявленная самым ценным стартапом в Соединенных Штатах, компания резко развалилась после подачи заявки S-1 в SEC благодаря многочисленным проблемам с бизнес-моделью и методами управления компании.

По данным исследовательской компании Renaissance Capital, это событие, наряду с чередой неудачных листингов от таких громких имен, как Slack и Uber, напугало рынки: количество отказов от регистрации на IPO в 2019 году выросло почти на 50%. Это привело к значительному отставанию от потенциальных предложений на 2020 год, и компания по аренде на время отпуска Airbnb возглавила этот список.

Самые крупные мировые IPO в 2020 году.

1. McAfee

Компания McAfee, занимающаяся кибербезопасностью, в октябре 2020 разочаровывалась тем, что снова стала публичной компанией: в первый день торгов акции упали более чем на 6,5%. Стоимость акций составляла 20 долларов за штуку, что было ниже ожидаемого диапазона, что принесло компании 740 миллионов долларов; сейчас он оценивается в 8,6 миллиарда долларов. 

McAfee получила прибыль в размере 31 миллиона долларов при выручке в 1,4 миллиарда долларов в первой половине 2020 года после регистрации чистых убытков в размере 236 миллионов долларов в 2019 году. Кроме того, компания несет значительную кучу долгов.

2. Palantir 

У Palantir Technologies был солидный рыночный дебют, открывшись с 10 долларов за акцию, что значительно выше его справочной цены в 7,25 доллара, после чего она немного упала до 9,50 долларов в конце первого дня торгов в сентябре. Это оценило компанию почти в 21 миллиард долларов. Palantir стала публичной благодаря прямому листингу, который становится всё более популярным способом, позволяющим компаниям избежать затрат на андеррайтинг IPO и «периода блокировки», который не позволяет акционерам продавать акции сразу после запуска. Это означает, что компании с большим объемом частного финансирования, такие как Spotify и Slack в прошлом, собирают меньше денег на IPO, обеспечивая больший контроль над процессом и вознаграждение давним сотрудникам.

Как и многие другие технологические компании, Palantir сообщила об убытках во время IPO: выручка в 2019 году составила 743 миллиона долларов, а убыток составил 576 миллионов долларов.

3. Asana 

Появление в тот же день, что и Palantir, означало, что Asana привлечёт меньше внимания в день своего IPO, что вполне может устроить её скромного основателя, соучредителя Facebook Дастина Московица. Акции компании открывались по цене 27 долларов за штуку, что выше справочной цены в 21 доллар, что составляет около 30%. Таким образом, компания оценивается более чем в 4 миллиарда долларов, что более чем вдвое превышает последнюю частную оценку в 1,5 миллиарда долларов по сравнению с 2018 годом.

Asana предлагает набор облачных инструментов управления проектами, используемых такими компаниями, как NASA, Uber и Spotify. На базовом уровне он позволяет командам добавлять задачи, назначать их членам команды, устанавливать сроки выполнения, комментировать и публиковать соответствующие документы. 

Как и Palantir, Asana выбрала прямой листинг, а не традиционное IPO.

4. Sumo Logic 

После листинга другой софтверной компании, у Sumo Logic был более скромный первый день торгов после IPO 17 сентября 2020 года. Специалист по мониторингу первоначально оценил акции в диапазоне от 17 до 21 доллара; затем в первый день торгов они выросли на 22%, закрывшись на уровне 26,88 доллара, а стоимость компании составила 2,65 миллиарда долларов. 

Эта калифорнийская фирма специализируется на машинных данных, таких, как аналитика журналов и мониторинг безопасности, и конкурирует с такими компаниями, как Splunk и Datadog, рыночная капитализация которых на момент IPO составляла более 26 миллиардов долларов. 

За шесть месяцев до 31 июля Sumo Logic потеряла 36 миллионов долларов при доходе в 97 миллионов долларов.

5. Snowflake 

Крупнейшее технологическое IPO года произошло в сентябре, когда на Нью-Йоркскую фондовую биржу прибыл поставщик облачных хранилищ данных Snowflake. Компания из Сан-Матео, штат Калифорния, оценила акции в 120 долларов по сравнению с первоначальной ценой в 75–85 долларов. Они сразу же появились в первый день торгов, поднявшись на 111% по цене 245 долларов за акцию, собрав 3 миллиарда долларов, что является самым высоким показателем для компании-разработчика программного обеспечения на IPO. 

Таким образом, стоимость компании составила 70 миллиардов долларов, что почти в шесть раз больше, чем частная оценка компании в 12,4 миллиарда долларов, когда она привлекала деньги в начале этого года, и больше, чем у таких известных технологических компаний, как Twilio, Atlassian, Workday и Okta. 

Как и многие другие компании, Snowflake пока не приносит прибыли: в 2019 году выручка составила 264,7 миллиона долларов, а чистый убыток составил 348,5 миллиона долларов.

6. Lemonade

“Пионер” Insurtech Lemonade разместился 2 июля 2020 года, и в первый день торгов акции выросли вдвое. Первоначально нью-йоркская компания оценивала акцию в 29 долларов, что немного выше ее первоначальной оценки в 26-28 долларов, но в первый день торговалась по 64 доллара, в результате чего было привлечено 319 миллионов долларов.

Компания основана в 2015 году. Клиенты взаимодействуют с Lemonade через AI-бота на ее веб-сайте Maya, чтобы оценить право на страхование арендаторов или домовладельцев, модель, которая оказалась популярной среди молодых пользователей.

Согласно заявлению S-1, в 2018 году компания застраховала 425000 домов по сравнению с 100000 на конец 2017 года. 

В 2019 году выручка достигла 67 миллионов долларов, а чистые убытки компании составили 109 миллионов долларов.

Другие статьи

IPO на $2,7 млрд: магазин пончиков Krispy Kreme

1 июля открылись торги ценными бумагами Krispy Kreme, в организации первичного публичного размещения приняли участие 19 компаний, среди которых Morgan Stanley и Citigroup, было продано 29 миллионов ценных бумаг по цене 17 долларов. При таких параметрах рыночная стоимость компании составляет около 2,7 миллиарда долларов. Компания, которая была основана в 1935 году, занимается производством и продажей […]

Сервис изучения языков Duolingo провел IPO

Американская компания Duolingo, предоставляющая услуги изучения иностранных языков, провела первичное публичное размещение ценных бумаг в июле 2021 года на бирже NASDAQ. Сфера деятельности компании Duolingo – бесплатная платформа для изучения иностранных языков, которая была разработана профессором Университета Карнеги и его аспирантом. Создатель родился в Гватемале, где изучение иностранного языка обходилось слишком дорого, он стремился подарить […]

Graphite Bio выходит на IPO: обзор и финансовые показатели

В первый месяц лета 2021 года на открытый рынок вышла компания Graphite Bio, работающая в сфере медицины. Специалисты организации занимаются редактированием генов нового поколения, что может способствовать лечению заболеваний, с которыми ранее справляться не удавалось. Такая сфера деятельности является перспективной, поэтому есть основания предполагать, что IPO компании будет успешным. Основные сведения о компании Компания начала […]